Korkea vuokratuotto vai vähäinen korjausvelka?

Korkea vuokratuotto vai vähäinen korjausvelka – kumpi on järkevämpi asuntosijoitus?

Jokainen asuntosijoittaja päätyy saman kysymyksen äärelle: Pyrinkö maksimoimaan tuoton vai minimoimaan riskit ja hallinnointitarpeen?

Toisessa vaakakupissa on korkean vuokratuoton kohde, jossa piilee usein enemmän tai vähemmän korjausvelkaa. Toisessa matalampi tuottoprosentti, mutta vähäinen remonttitarve ja vakaampi tulevaisuus. Tämä valinta vaikuttaa suoraan sijoituksen tuottoon, riskeihin ja vaivaan.

Korkeatuottoiset kohteet – miksi ne houkuttelevat?

Esimerkiksi +12 % vuokratuottoa tarjoavat kohteet menevät usein meillä kaupaksi hetkessä. Edullinen hintataso (esim. 20 000 – 35 000 €) houkuttelee, ja varauksia saattaa tulla kymmeniä, jopa satoja muutamissa minuuteissa.

On ymmärrettävää, että kysyntä kohdistuu erityisesti edullisiin asuntoihin korkojen nousun ja rahoituksen kiristymisen jälkeen. Pienempi hankintahinta on helpompi rahoittaa, ja oman pääoman tuotot voivat nousta 30–50 %:iin – tai jopa korkeammalle. Kovien tuotto-odotusten taustalla on kuitenkin olennaista miettiä, että millaisia riskejä ne sisältävät.

Korkea vuokratuotto vs. saneerattu kohde – kumpi on parempi sijoitus?

Sijoittajan näkökulmasta tärkein kysymys on, kumpi vaihtoehto tuottaa pitkällä aikavälillä paremman lopputuloksen: korkean tuoton kohde, jossa on merkittävä korjausvelka, vai saneerattu asunto, joka tarjoaa vakaamman, mutta mahdollisesti matalamman tuoton?

Tarkastellaan kahta esimerkkikohdetta:

Asunto 1 – korkea tuotto, merkittävä korjausvelka

Tämä asunto on ostettavissa edullisesti, mikä mahdollistaa korkean vuokratuottoprosentin heti alkuvaiheessa. Korkeaan tuottoon liittyy kuitenkin usein riskejä, erityisesti taloyhtiön tulevien remonttien muodossa.

– Hinta: 35 000 €
– Vuokratuotto: 4 200 €/vuosi (12 %)

Asunto 2 – saneerattu, vähäriskinen kohde

Tämä vaihtoehto edustaa vakaampaa sijoituskohdetta, jossa remonttitarve on jo huomioitu ja suurimmat riskit on minimoitu.

– Hinta: 70 000 €
– Vuokratuotto: 4 900 €/vuosi (7 %)

Asunto 1 näyttää tuottavan erinomaisesti – kunnes korjausvelka realisoituu.
Jos taloyhtiö toteuttaa esimerkiksi laajan remontin, josta kohdistuu asunnolle kustannuksia 35 000 €, nousee hankintahinta 70 000 euroon. Vuokratuotto laskee silloin noin 6–7 %:iin, riippuen mm. kuinka paljon vuokra nousee remontin myötä. Esimerkkien asunnot tuottavatkin nyt saman verran, mutta saneeratun kohteen ostaja on päässyt paljon helpommalla.

Mitä kannattaa huomioida edullisen asunnon ostajalle?

– Remonttikustannukset eivät yleensä realisoidu läheskään täysimääräisesti myyntihinnassa.
– Vuokratulot voivat katketa saneerauksen ajaksi.
– Remontin hallinnointi ja siihen liittyvät riskit kasvavat.
– Taloyhtiön tulevat remontit voivat tuoda lisäkustannuksia.

Meidän strategiamme: Vakaa tuotto, pienet riskit ja helppo hallinnointi

Vaikka ostamme suuria määriä edullisia asuntoja, meidän sijoitussalkkumme pysyvämmät kohteet ovat hyväkuntoisia. Olemme saneerannut kohteet hyvin kattavasti itse ja jättäneet ne sen jälkeen vuokrauskäyttöön.

Saneerattujen kohteiden hyvät puolet:

🛠 Saneeratut taloyhtiöt – korjausvelka hyvin vähäinen, ei isoja remontteja jopa kymmeniin vuosiin.

🏠 Täysremontoidut asunnot – ei lisäinvestointeja ennen vuokrausta.

🔑 Asunnot helppo vuokrata – hyvä vuokralaiskanta, korkea käyttöaste.

🧘‍♂️ Vaivaton hallinta – vähemmän huolia ja omaa ajankäyttöä.

Tämä strategia ei välttämättä tarjoa suurinta vuokratuottoprosenttia lyhyellä aikavälillä, mutta pitkässä juoksussa uskomme sen olevan tuottavampi ja turvallisempi valinta.

Edulliset, korkean tuoton kohteet tulevat jatkossakin kiinnostamaan sijoittajia. Ne sopivat erityisesti niille, jotka ovat valmiita kantamaan suurempia riskejä ja hallinnoimaan remontteja. Mutta jos arvostat turvaa, vakautta ja vaivattomuutta, saneeratut kohteet ovat erinomaisia vaihtoehtoja.

Keskiviikkona 2.4.2025 julkaisemme myyntiin itse saneeraamamme kohteen Mäntsälästä. Haluatko kuulla ensimmäisten joukossa uusista kohteistamme? Liity postituslistalle alta!